Solution of Problem 5-20: ABC Costing (Part 2)

 Solution of Problem 5-20

 ABC Costing 
Cost Accounting 
Part 2

Budgeted overhead rate (Forming Dept. ) = Budgeted Forming Department overhead costs / Budgeted Forming Department direct-labor costs

                                                                    = ($12,000 $10,386) / ($15,600 $9,000)

                                                                    = $0.91 per Forming Department direct-labor dollar

Budgeted overhead rate (Assembly Dept.) = Budgeted Assembly Department overhead costs / Budgeted Assembly Department direct costs

                                                                    = ($23,000 $10,960) / ($2,600 $9,375 $7,800 $10,500)

                                                                    = $1.121718 per Assembly Department direct cost dollar

                                                                                     Trophies                 Plaques                 Total

Direct materials                                                                 $15,600                 $20,625             $ 36,225

Direct labor                                                                     23,400                     19,500                 42,900

Total direct cost                                                             39,000                       40,125                 79,125

Allocated overhead

Forming Dept. (0.91 × $15,600) and (0.91 × $9,000)                         14,196                      8,190                     22,386

Assembly Dept. (1.121718 * $10,400) and (1.121718 * $19,875)          11,666                         22,294                 33,960

Total costs                                                                     $64,862                      $70,609             $135,471